Trader Joe se une a la lista de los 5 principales DEX a medida que el modelo Liquidity Book prospera en Arbitrum


Trader Joe ha subido a los 5 principales intercambios descentralizados (DEX) por volumen de negociación después de lanzar su plataforma v2 en Arbitrum el 1 de febrero.

Los cinco principales DEX por volumen de negociación de siete días. Fuente: DeFiLlama

El proyecto lanzó un programa de incentivos de liquidez para aumentar los depósitos para negociar ARB, Ether (ETH) y USD Coin (USDC) de Arbitrum, que compartió recompensas de 300 000 JOE por un valor de alrededor de $171 000. El programa de incentivos finaliza el 6 de abril.

La cuenta de redes sociales del proyecto informó que Trader Joe representó el 15,7% del volumen total de operaciones de ARB en la primera semana.

Si bien los incentivos de JOE han ayudado a aumentar la liquidez de ARB, la innovación del equipo en el desarrollo de la eficiencia del capital de DEX es el principal impulsor de su crecimiento.

Trader Joe está subiendo de rango en la sala DEX

Trader Joe presentó un modelo Liquidity Book (LB) con su actualización v2 en el cuarto trimestre de 2022, que compite con el modelo de liquidez Uniswap v3.

El modelo de Trader Joe permite a los proveedores de liquidez (LP) agregar liquidez en “grupos de precios” designados para mejorar la eficiencia del capital. Una revisión de Delphi señaló que su diseño ofrece “deslizamiento cero” y “da mucha más flexibilidad debido a su fungibilidad y ofrece una mejor flexibilidad y experiencia para los LP”.

Yash, un usuario de Power Decentralized Finance (DeFi), elogió a DEX por su innovación, que se traduce en crecimiento orgánico.

El objetivo de los modelos Uniswap v3 y LB es concentrar la liquidez en torno a los rangos de negociación activos para lograr tarifas máximas para los proveedores de liquidez y reducir el deslizamiento para los comerciantes.

Actualmente, Trader Joe parece estar bien posicionado para capturar participación de mercado en ecosistemas más nuevos como Ethereum Layer 2 y sidechains. Sin embargo, aparte de Uniswap, el proyecto enfrenta la competencia de un evento crucial impuesto por las políticas de licencia de código fuente.

La licencia del código de Uniswap v3 expiró el 4 de abril, lo que permitió a los equipos bifurcar el diseño en sus DEX. PancakeSwap, el DEX líder en BNB Smart Chain, fue uno de los primeros en bifurcar el modelo de Uniswap para introducir mesas de negociación en cadenas de bloques basadas en BNB Chain, Aptos y Ethereum.

Relacionado: el token ARB de Arbitrum marca el comienzo de la temporada de lanzamiento aéreo: aquí hay 5 para tener en cuenta

Análisis de precios de JOE

El informe de Delphi estimó una relación precio-beneficio (P/E) de entre 15,5 y 7,5 (ajustada por el último precio comercial de $0,57) para los poseedores de tokens sJOE luego del lanzamiento de V2.1, que se espera para la segunda semana. de abril.

Una relación AP/E inferior a 15,2 colocaría a Trader Joe entre los 15 protocolos principales en términos de ingresos reales para los titulares de fichas por datos de terminales de fichas. La relación P/S, calculada dividiendo la capitalización de mercado totalmente diluida de un token por sus ganancias anuales para los titulares de tokens, es superior a 15 para los protocolos DeFi populares como dYdX, SushiSwap y Convex Finance.

La relación P/S de los protocolos de criptomonedas. Fuente: Tbien terminal

El precio de JOE salió del letargo del año pasado con los avances en el diseño de LB y la migración a plataformas adicionales más allá de Avalanche.

Gráfico de precios de JOE. Fuente: CoinGecko

El token actualmente está mirando hacia los niveles de ruptura de 2022 de alrededor de $1,01 y el máximo de enero de 2022 de $1,52. Por el lado positivo, el soporte se encuentra entre $0,13 y $0,20.