Después de un breve rebasamiento por encima de los $2000 el 6 de mayo, el precio de Ether ha vuelto a un rango estrecho entre $1820 y $1950 que ha sido la norma durante las últimas tres semanas.
Según el último Ether (ETH) Los datos de futuros y opciones favorecen las posibilidades de que el precio del éter caiga por debajo del soporte de $ 1,820, ya que los operadores profesionales se mostraron reacios a agregar posiciones neutrales a posiciones alcistas utilizando contratos de derivados.
Ni siquiera la moda de las memecoins que impulsó la demanda en la red Ethereum pudo aumentar la confianza de los inversores. La tarifa de transacción promedio de Ethereum aumentó a $ 27.70 el 6 de mayo, la más alta en 12 meses, según datos de BitInfoCharts. Como informó Cointelegraph, una de las principales razones del aumento fue la Demanda insaciable de Pepe (PEPE)incluyendo memecoins.
Además, las tarifas de gas han aumentado condujo a los usuarios a las soluciones de capa 2, lo que podría interpretarse como una debilidad. Por ejemplo, esto lleva a una disminución en el valor total bloqueado al eliminar depósitos de la cadena Ethereum, especialmente en aplicaciones de finanzas descentralizadas.
Algunos analistas así lo creen Venta de éter valorada en 30 millones de dólares por la Fundación Ethereum ayudó a ETH a no superar los $ 2,000 ya que se enviaron casi 20,000 ETH al intercambio de criptomonedas Kraken. La última transferencia relevante de la Fundación fue en noviembre de 2021 cuando el precio superó los $ 4.850 y posteriormente disminuyó en un 80%.
En el frente macro, los datos del índice de precios al consumidor (IPC) de EE. UU. del 4,9% para abril, publicados el 10 de mayo, ligeramente por debajo del consenso, reforzaron las expectativas de los inversores de tasas de interés estables en la próxima reunión de la Reserva Federal en junio. grupo CME Herramienta FedWatch mostró un 94% de probabilidad de estabilidad en el rango actual de 5% a 5.25%.
Por lo tanto, la demanda de activos de riesgo como las criptomonedas debería permanecer bajo presión ya que no hay señales de un giro de la Fed en el horizonte. Pero si a los inversionistas les preocupa que Ether tenga mayores posibilidades de romper el movimiento plano de tres semanas a la baja, eso debería reflejarse en la prima del contrato de futuros de ETH y el mayor costo de las opciones de venta protectoras.
Los futuros de Ether reflejan la débil demanda de los largos
éter futuros trimestrales son populares entre las ballenas y las mesas de arbitraje. Sin embargo, estos contratos de mes fijo generalmente se negocian con una ligera prima en los mercados al contado, lo que sugiere que los vendedores están pidiendo más dinero para retrasar la liquidación.
Como resultado, los contratos de futuros de ETH deberían negociarse con una prima anual del 5 % al 10 % en mercados saludables, una situación conocida como contango, que no es exclusiva de los criptomercados.
Los comerciantes de Ether han sido extremadamente cautelosos durante la última semana, ya que no hubo un aumento en la demanda de posiciones largas apalancadas por encima de $2,000 durante el repunte del 6 de mayo. La prima de futuros de ETH, actualmente en 1,4%, refleja una completa falta de apetito por parte de los compradores que utilizan contratos de derivados.
La métrica de riesgo para las opciones de ether se mantuvo neutral
Los comerciantes también deben analizar los mercados de opciones para comprender si la corrección reciente ha hecho que los inversores se vuelvan más optimistas. El sesgo delta call-to-put del 25% es una señal clara cuando las mesas de arbitraje y los creadores de mercado cobran de más por la protección al alza o a la baja.
En resumen, cuando los comerciantes anticipan una caída en el precio de Ether, la métrica de sesgo caerá por debajo del 7% y los períodos de entusiasmo tienden a tener un sesgo positivo del 7%.
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Como se ilustra arriba, el sesgo delta call-to-put del 25% de las opciones ETH ha sido neutral durante las últimas dos semanas, ya que las opciones de venta protectoras se negociaron a un precio justo en comparación con opciones de compra similares neutrales a alcistas.
Los mercados de opciones y futuros de Ether sugieren que los comerciantes profesionales no están seguros, especialmente dado el repunte del 10,6% entre el 2 y el 6 de mayo. Por lo tanto, es más probable que los indicadores de derivados débiles se vuelvan bajistas si el rango de 3 semanas se rompe a la baja.
En otras palabras, si el precio de Ether cae por debajo de $1820, los operadores deberían esperar un apetito mucho mayor por apuestas bajistas con derivados de ETH, un indicador de desconfianza y falta de demanda de posiciones largas.
Este artículo tiene fines informativos generales y no debe interpretarse como asesoramiento legal o de inversión. Los puntos de vista, pensamientos y opiniones expresados aquí son únicamente del autor y no necesariamente reflejan o representan los puntos de vista y opiniones de Cointelegraph.
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