Los datos muestran que Warren Buffett estaba equivocado acerca de una cartera de Bitcoin “veneno para ratas”


El legendario inversionista Warren Buffett no ve ningún valor en Bitcoin (BTC), llamándolo infamemente “veneno para ratas al cuadrado”. Pero los datos muestran que agregar Bitcoin a la llamada “cartera de veneno para ratas”, una cartera igualmente ponderada de acciones de Berkshire Hathaway, Microsoft, JPMorgan y BlackRock, habría producido rendimientos mucho mejores para el Oráculo de Omaha.

La “cartera de veneno para ratas” con Bitcoin funciona mejor

Según un analista de mercado independiente, desde 2014 la asignación anual de solo el 2,5 % de Bitcoin a la cartera de Rat Poison ha aumentado los rendimientos en casi un 20 % con un riesgo reducido. alfa zeta. La cartera está rindiendo actualmente alrededor del 16%.

Cartera de veneno para ratas con asignaciones de bitcoin. Fuente: Alfa Zeta

A pesar de la notoria volatilidad de los precios de Bitcoin, Alpha Zeta señaló que la correlación de BTC con las acciones de Berkshire Hathaway, Microsoft, JP Morgan y BlackRock es muy baja.

Correlación entre Bitcoin y acciones de Berkshire Hathaway, Microsoft, JP Morgan y BlackRock desde 2014. Fuente: Alpha Zeta

Por ejemplo, durante el mercado bajista de 2021-2023, agregar Bitcoin a la cartera de veneno para ratas podría haber eliminado pérdidas de alrededor del 10%.

Disminución de la cartera de veneno para ratas, incluida la asignación del 2,5% de Bitcoin. Fuente: Alfa Zeta

En otras palabras, BTC generalmente niega las pérdidas causadas por movimientos a la baja en las acciones nombradas. Por lo tanto, asignar una pequeña porción de Bitcoin a la cartera de veneno para ratas ha demostrado ser una estrategia de cobertura sensata para compensar los posibles rendimientos negativos.

Bitcoin ha superado a Berkshire Hathaway en un 320 000 %

Los defensores de Bitcoin lo han proyectado como una alternativa a los refugios seguros tradicionales como el oro, dada la escasez que conlleva su suministro fijo de 21 millones de BTC y la creciente deflación con el tiempo.

Esto ha llevado a muchas personas a comprar Bitcoin para compensar la degradación de la moneda fiduciaria y la impresión excesiva de dinero por parte de los bancos centrales de todo el mundo. Por ejemplo, la cantidad de direcciones de bitcoin distintas de cero por nodo de vidrio ha aumentado de alrededor de 2500 en 2009 a más de 45 millones en 2023.

El número de direcciones de bitcoin distintas de cero desde 2009. Fuente: Glassnode

No obstante, Buffett dijo recientemente que Bitcoin es un token de juego y señaló que “no tiene valor intrínseco […] pero eso no impide que la gente quiera jugar a la ruleta”.

Sin embargo, el inversionista veterano continúa teniendo presencia en el mercado criptográfico más amplio a través de sus inversiones populares, como Nubank, que brinda servicios relacionados con la criptografía en América Latina.

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Desde abril de 2023, bitcoin ha bajado casi un 60 % desde su máximo histórico de $69 000 en noviembre de 2021, pero ha subido un 100 % en lo que va del año.

Desde su creación en enero de 2009, Bitcoin ha superado la cartera de Berkshire Hathaway en más de un 320 000 %.

Este artículo no contiene ningún consejo o recomendación de inversión. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo y los lectores deben hacer su propia investigación al tomar una decisión.