Los datos mensuales de opciones de Ethereum sugieren que $ 2,000 seguirán siendo un objetivo difícil de alcanzar


Como Ether no logró cerrar por encima del nivel de $ 2,000, Ether (ETH) ha experimentado una fuerte corrección del 16,8%, pero no fue suficiente para dar a los bajistas una ventaja en el vencimiento de las opciones mensuales de $ 1,27 mil millones.

Índice de precios de Ether USD, gráfico de 12 horas. Fuente: TradingView

Actualmente, hay sentimientos encontrados sobre el cambio inminente de la red a una red de consenso de prueba de participación (PoS), y analistas como @DWhitmanBTC creen que los beneficios potenciales de PoS no compensan la falta de un límite de suministro y múltiples cambios en política monetaria sobre el paso del tiempo.

Independientemente de las implicaciones a largo plazo, el precio de Ether se ha visto afectado positivamente por el anuncio tentativo de la fecha de migración de fusión de a. 14 de julio Llamada de los desarrolladores de Ethereum. El influyente y analista técnico Crypto Rover dijo que Ether “caería tanto el día de la fusión” porque los comerciantes estaban liquidando sus posiciones.

Una cosa es segura, los compradores de éter apalancados lo hicieron no esperaba la fuerte corrección el 18 de agosto y los datos de Coinglass muestran que el movimiento liquidó $ 208 millones en intercambios de derivados.

Los osos colocaron sus apuestas por debajo de $1,600

El interés abierto para el vencimiento de las opciones mensuales de Ether en julio es de USD 1270 millones, pero la cifra real será menor ya que los bajistas se mostraron demasiado optimistas después de que ETH cayera por debajo de USD 1600 entre el 20 y el 22 de agosto. La ruptura de esta resistencia sorprendió a los bajistas ya que solo el 17% de las opciones de venta del 26 de agosto se colocaron por encima de este nivel de precio.

Las opciones de Ether agregan interés abierto para el 26 de agosto. Fuente: Coinglass

El 1.18 proporción de llamada a venta muestra el dominio de las opciones call (call) de $685 millones sobre las opciones put (put) de $585 millones. Sin embargo, con Ether cerca de $ 1,650, la mayoría de estas apuestas bajistas pierden su valor.

Si el precio de Ether se mantiene por encima de $1600 a las 8:00 UTC del 26 de agosto, solo estarán disponibles las opciones de venta (put) de $95 millones. Esta diferencia surge porque el derecho a vender Ether a $1600 o menos no tiene valor si Ether cotiza por encima de ese nivel al vencimiento.

Los toros dominan por completo el proceso de agosto

A continuación se muestran los tres escenarios más probables basados ​​en la acción del precio actual. El número de contratos de opciones disponibles el 26 de agosto para instrumentos call (bull) y put (bear) varía según el precio de vencimiento. El desequilibrio a favor de cada lado representa la ganancia teórica:

  • Entre $1,500 y $1,600: 108.200 llamadas frente a 103.900 opciones de venta. El resultado neto está equilibrado entre alcistas y bajistas.
  • Entre $1,600 y $1,700: 45.900 llamadas frente a 90.000 opciones de venta. El resultado neto favorece a los instrumentos call (bull) por $150 millones.
  • Entre $1,700 y $1,800: 192.700 llamadas frente a 26.000 opciones de venta. La ventaja de los toros aumenta a $290 millones.

Esta estimación aproximada tiene en cuenta las opciones de venta utilizadas en las apuestas bajistas y las opciones de compra utilizadas exclusivamente en operaciones neutrales a alcistas. Sin embargo, esta simplificación ignora estrategias de inversión más complejas.

Por ejemplo, un comerciante podría haber vendido una opción de venta, obteniendo efectivamente una exposición positiva a Ether por encima de un precio determinado, pero desafortunadamente no hay una manera fácil de medir este efecto.

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Los bajistas podrían evitar una pérdida de $150 millones

Los alcistas de Ether necesitan mantener el precio por encima de $1600 el 26 de agosto para asegurar una ganancia de $150 millones. Por otro lado, el mejor de los casos de los bajistas requiere un empuje por debajo de $1,600 para igualar la balanza y llamarlo empate.

Teniendo en cuenta las brutales posiciones largas (de compra) apalancadas de $ 270 millones liquidadas el 18 y 19 de agosto, los alcistas deberían tener menos espacio para impulsar el precio de ETH al alza. Con esto en mente, es poco probable que los alcistas tengan los fondos para impulsar a ETH por encima de $1700 antes de que las opciones mensuales expiren en agosto.

Los puntos de vista y opiniones expresadas aquí son únicamente las de autor y no reflejan necesariamente las opiniones de Cointelegraph. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo. Debe hacer su propia investigación al tomar una decisión.