Los datos derivados sugieren que Solana ha alcanzado un máximo a corto plazo


Solana (SOL) alcanzó un máximo histórico de 216 dólares el 9 de septiembre, después de subir un 508% desde agosto. La carrera alcista hizo que algunos analistas pronosticaran un objetivo de $ 500, lo que se traduciría en una capitalización de mercado de $ 150 mil millones.

Vale la pena señalar que la tarifa de transacción promedio de la red Ethereum superó los $ 40 durante el rally SOL. El creciente interés en el mercado NFT aceleró la transición de los inversores a Solana, que fue impulsada por el lanzamiento de FTX del mercado NFT el 6 de septiembre.

Premios Solana, Avalanche y Cosmos en Binance. Fuente: TradingView

El gráfico anterior muestra el rendimiento de dos meses de SOL en comparación con Avalanche (AVAX) y Cosmos (ATOM). Ambos compiten por la misma base de usuarios de aplicaciones descentralizadas y ofrecen transacciones más rápidas y económicas en comparación con Ethereum (ETH).

Los actores importantes de la industria también invirtieron en el ecosistema de Solana debido a su potencial sobre Ethereum. En junio, Andreessen Horowitz y Polychain Capital lideraron una ronda de financiación de 314 millones de dólares en Solana Labs, que también fue financiada por la firma de capital de riesgo Andreessen Horowitz, Polychain Capital y Alameda Research.

¿La quiebra de Solana carga el precio de SOL?

En la conferencia SALT 2021, el fundador y director ejecutivo de Solana, Anatoly Yakovenko, dijo a Cointelegraph que la red “está optimizada para un caso de uso específico: la cartera de pedidos con límite en línea central, un método de negociación utilizado por los intercambios que empareja las ofertas con las ofertas. Está diseñado para los creadores de mercado que envían millones de transacciones todos los días “.

Yakovenko luego agregó: “Hay compensaciones en la eficiencia de Pareto. Si optimizo para la seguridad del poder de hash, significa que no puedo tener mucho TPS. Tienes que elegir uno u otro”.

Curiosamente, el 14 de septiembre, la red de Solana experimentó una interrupción que duró más de 12 horas. El equipo declaró que un fuerte aumento en la carga de transacciones a 400,000 por segundo había abrumado la red, lo que resultó en una denegación de servicio que resultó en que los validadores comenzaran a bifurcarse.

Los futuros de Solana agregaron interés abierto. Fuente: Bybt.com

A pesar del reciente revés, el interés abierto agregado de los mercados de futuros de Solana es de mil millones de dólares, un aumento del 640% en dos meses. Ese número hace que el mercado de derivados de Solana sea el tercero más grande después de Bitcoin (BTC) y Ether. Estos datos confirman el interés de los inversores, pero no pueden considerarse optimistas ya que los compradores de futuros (largos) y los vendedores (cortos) están en línea en todo momento.

Los mercados de futuros indican una situación equilibrada

Para responder a esta pregunta, hay que analizar la tasa de financiación. Los contratos perpetuos, también conocidos como swaps inversos, tienen una tasa de interés incorporada que generalmente se calcula cada ocho horas. Esta tarifa asegura que no haya desequilibrios en el riesgo de tipo de cambio. Una tasa de financiación positiva indica que las posiciones largas (compradores) son las que requieren más apalancamiento.

Sin embargo, la situación inversa ocurre cuando las posiciones cortas (vendedores) necesitan un apalancamiento adicional y esto hace que la tasa de financiamiento sea negativa.

Tasa de Financiamiento de Futuros Perpetuos de Solana a 8 Horas. Fuente: Bybt.com

Como se muestra arriba, el cargo de ocho horas alcanzó un máximo de 0.12% el 5 de septiembre, que es 2.5% por semana. Este aumento momentáneo se produjo rápidamente cuando SOL estuvo expuesto a una volatilidad extrema el 7 de septiembre. Después de que el precio de SOL alcanzó un máximo de $ 195, el precio de SOL cayó un 35% en 9 horas, liquidando las posiciones apalancadas, creando un equilibrio actual entre largos y cortos.

Los datos no muestran evidencia de que, a pesar del interés abierto actual de mil millones de dólares, los inversores se apresuren a agregar posiciones largas apalancadas. Además, dado el aumento del 410% en los últimos dos meses, los operadores tienen motivos para temer más movimientos a la baja, ya que Bitcoin no ha roto la barrera psicológica de 50.000 dólares y aún no se ha confirmado si la reciente caída por debajo de 40.000 dólares fue corta. plazo bajo.

Los puntos de vista y opiniones expresados ​​aquí son únicamente los de autor y no reflejan necesariamente las opiniones de Cointelegraph. Cada movimiento de inversión y comercio conlleva riesgos. Debe hacer su propia investigación al tomar una decisión.