éter (ETH) llega a un punto de éxito o fracaso a medida que la red se aleja de la minería de prueba de trabajo (PoW). Desafortunadamente, muchos comerciantes novatos tienden a perder la marca cuando elaboran estrategias para maximizar las ganancias de posibles desarrollos positivos.
Por ejemplo, comprar contratos de derivados de ETH es un mecanismo de maximización de ganancias económico y fácil. Los futuros perpetuos a menudo se utilizan para apalancar posiciones y uno puede quintuplicar fácilmente las ganancias.
Entonces, ¿por qué no usar swaps inversos? La principal razón es la inminente liquidación forzosa. Si el precio de ETH cae un 19 % desde el punto de entrada, el comprador apalancado pierde toda la inversión.
El principal problema es la volatilidad de Ether y sus cambios bruscos de precio. Por ejemplo, desde julio de 2021, el precio de ETH se ha desplomado un 19 % desde su punto de partida en 118 días de 365 en 20 días. Esto significa que cualquier posición larga con apalancamiento de 5x ha sido forzada a salir.
Cómo los comerciantes profesionales juegan la estrategia de opciones de inversión de riesgo
A pesar del consenso de que los criptoderivados se utilizan principalmente para juegos de azar y apalancamiento excesivo, estas herramientas se diseñaron originalmente para la cobertura.
El comercio de opciones ofrece a los inversores oportunidades para proteger sus posiciones de fuertes caídas de precios e incluso beneficiarse de una mayor volatilidad. Estas estrategias de inversión más avanzadas suelen implicar más de un instrumento y se denominan comúnmente “estructuras”.
Los inversores confían en la estrategia de opciones de “reversión de riesgo” para protegerse contra pérdidas por fluctuaciones inesperadas de precios. El tenedor se beneficia de estar largo en opciones de compra (call), pero el costo de hacerlo se cubre al suscribir una opción de venta (put). En resumen, esta configuración elimina el riesgo de comercio lateral de ETH, pero incurre en una pérdida modesta si el activo cotiza a la baja.
El comercio anterior se centra únicamente en las opciones del 26 de agosto, pero los inversores encontrarán patrones similares utilizando diferentes vencimientos. Ether se cotizaba a $ 1,729 cuando se llevó a cabo la fijación de precios.
Primero, el comerciante necesita comprar protección contra un movimiento hacia abajo comprando contratos de opciones de 10.2 ETH Put (Venta) $ 1,500. Luego, el operador vende 9 contratos de opciones put (vendidos) de ETH por un valor de $ 1,700 para compensar los rendimientos por encima de ese nivel. Finalmente, el comerciante debe comprar 10 contratos de opciones call (comprar) de $ 2,200 para un riesgo positivo a la baja.
Es importante recordar que todas las opciones tienen una fecha de vencimiento establecida, por lo que la apreciación del precio del activo debe ocurrir durante el período de tiempo establecido.
Los inversores están protegidos de una caída por debajo de $ 1,500
Esta estructura de opciones no da como resultado ni una ganancia ni una pérdida entre $ 1,700 y $ 2,200 (un aumento del 27%). Por lo tanto, el inversionista apuesta a que el precio de Ether supere este rango a las 8:00 UTC del 26 de agosto, exponiéndolo a ganancias ilimitadas y una pérdida máxima de 1.185 ETH.
Si el precio de Ether aumenta hacia USD 2490 (hasta un 44 %), esta inversión generaría una ganancia neta de 1185 ETH, lo que cubriría la pérdida máxima. Además, un aumento del 56% a $2700 generaría ganancias netas de ETH de 1,87. La principal ventaja para el titular es la desventaja limitada.
Aunque no hay costos asociados con esta estructura de opciones, el intercambio requiere un depósito de margen de hasta 1185 ETH para cubrir pérdidas potenciales.
Los puntos de vista y opiniones expresadas aquí son únicamente las de autor y no reflejan necesariamente las opiniones de Cointelegraph. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo. Debe hacer su propia investigación al tomar una decisión.
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