Los comerciantes observan un cambio de tendencia después de que el precio de Ethereum cayera a $ 4,100


Los operadores de Ether (ETH) podrían tener algunas razones para entrar en pánico después de que la caída de hoy cayera un 13% a $ 4,100. El rápido retroceso parece haber roto un canal ascendente de 55 días que tenía un objetivo de $ 5,500.

Precio Ether / USD en FTX. Fuente: TradingView

Aquellos que no estén preocupados por el análisis técnico entenderán que la volatilidad diaria de la criptomoneda del 3.4% justifica el aumento negativo del precio del 10%. No obstante, no se deben ignorar efectos externos como la aprobación de la ley de infraestructura estadounidense el lunes.

La legislación requiere que las transacciones en activos digitales por valor de más de $ 10,000 se informen al Servicio de Impuestos Internos. Se desconoce si esto se aplicará a las personas y empresas que desarrollan billeteras y tecnología blockchain.

Además, el 12 de noviembre, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Rechazó oficialmente la solicitud de VanEck’s Spot Bitcoin Exchange Trade Fund. El regulador citó “prácticas y actos fraudulentos y manipuladores” y la falta de transparencia en la moneda estable de Tether (USDT).

Las liquidaciones de hoy no fueron significativas

El movimiento inesperado del precio de ETH desencadenó la liquidación de contratos de futuros largos apalancados valorados en 200 millones de dólares, pero el interés abierto en los mercados de futuros de Ether sigue siendo saludable.

El interés abierto agregado de los futuros de ETH. Fuente: CoinGlass.com

Tenga en cuenta que los $ 11,9 mil millones que quedan actualmente para los contratos de futuros perpetuos y trimestrales son un 37% más altos que hace dos meses. Sin embargo, el número de apalancamiento largo (compra) y corto (venta) se iguala en todo momento en cada contrato de derivados.

Los traders profesionales ya no son demasiado optimistas

El primer paso para determinar si los traders profesionales son bajistas es analizar la prima de futuros, también conocida como tasa base. Este indicador mide la diferencia de precio entre los precios de los contratos de futuros y el mercado spot regular.

Los futuros trimestrales de Ether son los instrumentos preferidos de las ballenas y las mesas de arbitraje. Si bien los derivados pueden parecer complicados para los inversores minoristas debido a su fecha de liquidación y la diferencia de precio en comparación con los mercados al contado, el mayor beneficio es la falta de una tasa de financiación fluctuante.

Tasa base de futuros a tres meses de Ether. Fuente: Laevitas.ch

Los futuros a tres meses generalmente se negocian con una prima anualizada del 5% al ​​15%, que se considera un costo de oportunidad para el comercio de arbitraje. Al posponer la facturación, los vendedores cobran un precio más alto, lo que crea la diferencia de precio.

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Como se ilustra arriba, el aumento de Ether por encima de $ 4,000 el 21 de octubre hizo que la tasa base alcanzara la marca del 20%, que es un apalancamiento indebido por parte de los compradores. Después de tres semanas entre el 14% y el 20%, el indicador cayó al 12% actual.

Aunque la tasa base permanece neutral a alcista, indica que el calor excesivo de algunos compradores ha terminado, lo que es esencialmente una limpieza saludable. Dada la imagen drástica que representa la ruptura del canal ascendente, los operadores de ether deberían ver los datos de derivados como un breve enfriamiento.

Los puntos de vista y opiniones expresados ​​aquí son únicamente los de autor y no reflejan necesariamente las opiniones de Cointelegraph. Cada movimiento de inversión y comercio implica riesgos. Debe hacer su propia investigación al tomar una decisión.