Los bancos continúan mostrando interés en los activos digitales y DeFi en medio del caos del mercado


El sector de las criptomonedas es el Salvaje Oeste en comparación con las finanzas tradicionales, sin embargo, varios bancos están mostrando interés en los activos digitales y las finanzas descentralizadas (DeFi). Este año en particular ha sido notable para los bancos que exploran activos digitales.

Más recientemente, JPMorgan demostró cómo se puede usar DeFi para mejorar las transacciones transfronterizas. Esto ocurre poco después de que BNY Mellon, el banco más antiguo de Estados Unidos, anunciara el lanzamiento de su Plataforma de Custodia de Activos Digitales, que permite a clientes institucionales seleccionados mantener y transferir Bitcoin (BTC) y Ether (ETH).

La Cámara de Compensación, una asociación bancaria y firma de pagos de los Estados Unidos, dijo el 3 de noviembre que los bancos “no deberían ser menos capaces que las entidades no bancarias para participar en actividades relacionadas con activos digitales”.

Los bancos reconocen el potencial

A medida que los bancos continúan mostrando interés en los activos digitales, la Encuesta BNY Mellon de Clientes Institucionales Globales de 2022 muestra una demanda creciente de las instituciones que buscan acceso a los activos digitales a través de custodios acreditados. Según la encuesta, casi la totalidad de los 271 inversores institucionales (91%) están interesados ​​en invertir en activos tokenizados. La encuesta también encontró que la mayoría de estos inversionistas usan más de un custodio, con un 35% haciendo negocios con titulares tradicionales.

El aumento de la demanda de las instituciones que buscan acceso a activos digitales es una de las razones por las que los bancos están mostrando interés en las ofertas de criptomonedas y DeFi.

Bobby Zagotta, CEO de Bitstamp USA, un intercambio de criptomonedas fundado en 2011, le dijo a Cointelegraph que Bitstamp ha recibido recientemente muchas solicitudes entrantes para su oferta Bitstamp-as-a-Service, que permite a las fintechs y a las instituciones financieras tradicionales dar acceso a los clientes a para otorgar criptomonedas.

“El año pasado, las fintechs le preguntaron a Bitstamp sobre los servicios de soporte de criptomonedas. Este año, las fintech han estado discutiendo las desventajas de no dar acceso a los clientes a los activos digitales. Los bancos se están dando cuenta de que existe una demanda de los clientes para comprar y vender criptomonedas, y si las personas no pueden hacer eso con sus bancos, se irán a otro lado”, dijo.

Zagotta agregó que los bancos que actualmente no buscan implementar ofertas de activos digitales perderán participación de mercado: “Los bancos se dan cuenta de que si no ingresan al mercado con ofertas de criptomonedas, podrían crear un problema de retención de clientes”.

Según Zagotta, la encuesta de BNY Mellon encontró que el 65% de las instituciones colaboran actualmente con plataformas nativas digitales en lugar de actores financieros tradicionales. Sin embargo, los resultados de BNY Mellon también muestran que el 63 % de los tasadores aceptaría tiempos de liquidación más prolongados para realizar transacciones con una institución tradicional altamente calificada.

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Además, algunos expertos de la industria creen que los grandes bancos pueden impulsar sus operaciones implementando soluciones criptográficas y DeFi. Colin Butler, jefe global de capital institucional en la red Polygon de la capa 2 de Ethereum, dijo a Cointelegraph que si bien la operación piloto realizada por JPMorgan y la Autoridad Monetaria de Singapur es un hito hacia la adopción de soluciones descentralizadas, también muestra que estas entidades realizan pruebas para ver si los marcos de DeFi son beneficiosos.

“Si la respuesta es afirmativa, entonces podrían aumentar significativamente la eficiencia de sus operaciones”, dijo.

Butler explicó que la cadena de bloques de prueba de participación de Polygon aseguró que la transacción transfronteriza entre JPMorgan, la Autoridad Monetaria de Singapur y otras entidades bancarias fuera rápida, segura y lo más rentable posible. Él dijo:

“Todos estos elementos son extremadamente importantes cuando se trata de la adopción de DeFi. La eficiencia inherente de las soluciones basadas en blockchain le da a DeFi una ventaja sobre los sistemas financieros tradicionales construidos en las últimas décadas. Si bien todavía “funcionan”, estos marcos son muy rígidos. Los últimos avances en DeFi pueden ayudar a que todo el proceso de transacción sea mucho más eficiente y conveniente”.

Haciéndose eco de Butler, Seamus Donoghue, director de crecimiento de METACO, un proveedor de custodia de activos digitales para grandes instituciones financieras, le dijo a Cointelegraph que cree que todos los activos financieros eventualmente estarán representados en libros contables distribuidos. Como tal, Donoghue mencionó que es imperativo rediseñar la infraestructura del mercado financiero.

“Es por eso que prácticamente todos los bancos de nivel 1 ahora están invirtiendo en la construcción de nueva infraestructura: no para el actual mercado criptográfico en declive, sino para la visión mucho más amplia de cómo se representa cada activo y cómo se crea e intercambia valor a nivel mundial”, dijo.

Donoghue agregó que los bancos eventualmente se convertirán en el puente para las instituciones que buscan exposición a activos digitales y DeFi. Explicó que esto se debe a que las instituciones financieras tradicionales cuentan con la confianza de los consumidores, grandes balances y una red de participantes del mercado que generan liquidez, y una cartera de clientes con necesidades insatisfechas.

Sin embargo, las instituciones financieras tradicionales siguen preocupadas por las regulaciones. Mathias Schütz, jefe de soluciones tecnológicas y de clientes de SEBA Bank, un banco de activos digitales con sede en Suiza, le dijo a Cointelegraph que las incertidumbres regulatorias han dejado a los bancos tradicionales reacios a profundizar en los activos digitales.

Para resolver este problema, Schütz descubrió que SEBA Bank, con licencia de los reguladores suizos, actúa como una contraparte de confianza para las instituciones que manejan activos digitales.

“Como resultado, SEBA Bank ha podido asociarse con varios grandes bancos en 2022, incluido LGT Bank, el banco privado familiar más grande del mundo”, dijo. Esto también es importante desde la perspectiva del consumidor, ya que los resultados de la encuesta de BNY Mellon muestran que los inversores están principalmente preocupados por el marco legal y regulatorio para los custodios digitales.

Fuente: Encuesta BNY Mellon 2022 de clientes institucionales globales

¿Afectará el caos del mercado el interés en los activos digitales y DeFi?

Dejando a un lado las regulaciones, el reciente giro de los acontecimientos en FTX US y Binance puede afectar la forma en que las instituciones financieras tradicionales ven los activos digitales. Si bien aún es demasiado pronto para comprender las consecuencias de esta debacle, Donoghue mencionó que la reestructuración de FTX US y Binance podría tener implicaciones a corto plazo. “Podría cambiar las estrategias de los bancos para omitir los servicios de criptomonedas y centrarse exclusivamente en valores digitales, al menos temporalmente”, dijo.

Eric Berman, un experto en regulación de Thomson Reuters, le dijo a Cointelegraph que no cree que este evento acelere la participación de los bancos en los activos digitales. “Las instituciones bancarias han tardado en aceptar las criptomonedas tal como son. La situación entre FTX US y Binance probablemente subraya que el sector bancario hizo lo correcto con un enfoque pragmático”.

En cualquier caso, tanto Donoghue como Berman son conscientes de que este evento demuestra la necesidad de una mayor claridad regulatoria antes de que las instituciones financieras tradicionales puedan innovar con activos digitales.

“Los recientes eventos adversos de la industria han subrayado la necesidad crítica de una infraestructura, prácticas comerciales y supervisión regulatoria seguras y compatibles. En todo caso, la demanda de gestión patrimonial de instituciones confiables como los bancos globales regulados solo ha aumentado”, dijo Donoghue.

También es interesante notar que la encuesta de BNY Mellon examinó cómo el colapso del ecosistema Terra afectó a los inversionistas institucionales. Según el informe, el 9% de los administradores de activos institucionales dijeron que el colapso de Terra no tuvo impacto en sus planes de activos digitales, mientras que el 50% dijo que se tomaron una pausa a corto plazo para reevaluar, y señaló que es probable que se reanuden pronto.

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Con respecto a si el mercado bajista afectará el interés de los bancos en los activos digitales, Butler explicó que el criptomercado no es un factor importante que influya en los bancos, especialmente cuando se trata de DeFi. Por ejemplo, señaló que JPMorgan usó Polygon para realizar una transacción en vivo entre divisas que incluía depósitos tokenizados en dólares de Singapur y yenes japoneses, y una simulación de bonos gubernamentales tokenizados. Según Butler, estos activos no tienen correlación con los precios de las criptomonedas. Añadió:

“Esencialmente, las instituciones financieras están buscando formas de tokenizar los activos tradicionales, y esto podría ser cualquier cosa, desde bonos y monedas fiduciarias hasta escrituras de bienes raíces, y liquidarlos digitalmente. Como tales, estos tokens conservan el valor de sus activos “originales”, por lo que se trata más de la tecnología en sí misma que de los precios de las criptomonedas y los mercados bajistas/alcistas”.