Lecciones de la banca de reserva fraccionaria de la Italia del siglo XV – Noticias seleccionadas de Bitcoin


En medio del caos bancario del siglo XXI, algunos recuerdan al Medici Bank hace más de 600 años, uno de los bancos más poderosos de su época. Estableció su negocio y durante su apogeo se convirtió en uno de los bancos más respetados de Europa, y la prominente familia de banqueros italianos fue uno de los primeros en adoptar la banca de reserva fraccionaria, una práctica desconocida para los clientes de Medici Bank, que finalmente condujo al fracaso financiero de la institución. .

“Nada nuevo”: hasta qué punto la quiebra del banco Medici sigue siendo muy relevante para las prácticas bancarias modernas de hoy.

El colapso de tres grandes bancos a mediados de marzo de 2023 hace que la gente cuestione los riesgos de la banca de reserva fraccionaria. La práctica de la banca de reserva fraccionaria consiste esencialmente en que una institución financiera mantiene solo una fracción de los depósitos en el banco y los fondos restantes se utilizan para pedir prestado o invertir para obtener un rendimiento. Uno de los primeros ejemplos conocidos de banca de reserva fraccionaria fue el Medici Bank, fundado en Florencia, Italia, en 1397 por Giovanni di Bicci de’ Medici.

En sus primeros cinco años de funcionamiento, Medici Bank creció rápidamente y estableció sucursales en toda Europa occidental antes de la desaparición de la institución financiera. Al igual que los banqueros de principios del siglo XX como JP Morgan, Jacob Schiff, Paul Warburg y George F. Baker, los miembros de la casa Medici eran extremadamente poderosos. El Medici Bank era conocido como una de las mayores empresas comerciales del Renacimiento, pero finalmente fracasó después de casi 100 años de funcionamiento.

Philip J. Weights, presidente de la Asociación Suiza de Finanzas y Tecnología (SFTA), explicó en una publicación de Linkedin de 2015 cómo el peso del “endeudamiento excesivo” y las “reservas insuficientes” llevaron a la eventual desaparición del banco. Según el libro de Raymond De Roover The Rise and Decline of the Medici Bank (1397-1494), publicado en 1963, la liquidez ha sido un problema desde el inicio del banco. El libro de De Roover describe cómo las reservas de los Médicis tenían menos del 10% de los depósitos debido a las habilidades de gestión de los miembros de la familia.

El libro de 380 páginas explica cómo el Medici Bank entró en declive entre 1463 y 1490 debido a prácticas bancarias turbias y corruptas. Los esquemas fraudulentos resultaron en la liquidación y venta de varias sucursales de Medici a otros bancos. De Roover argumentó que Francesco Sassetti, aunque era un miembro destacado de la casa Medici y un banquero exitoso, “no pudo evitar la desastrosa liquidación de las sucursales de Brujas, Londres y Milán”. El libro de De Roover señala que los préstamos eran una práctica popular que generaba altas tasas de interés.

El caso del Banco Medici: lecciones sobre la banca de reserva fraccionaria de la Italia del siglo XV
Un libro mayor o sistema de contabilidad de doble entrada utilizado por el Medici Bank muestra una lista de deudores y acreedores. Crédito de la foto: Depósito digital Colenda de las bibliotecas de Penn.

Los florines, monedas de oro acuñadas por la República de Florencia, a menudo se encontraban en el balance del Medici Bank. Sin embargo, la falta de reservas fue una fuente constante de frustración tanto para los socios bancarios de Medici como para los funcionarios y clientes del gobierno. En un editorial de bigthink.com de 2018, el autor Mike Colagrossi explicó que “el Medici Bank se volvió tan poderoso debido a los avances y las soluciones financieras” porque los Medici recibieron altos intereses sobre los pagos prestados. Colagrossi señala que la desaparición del banco se produjo tras la muerte de Cosimo Medici 1464quien era el jefe del banco en ese momento.

Tras el colapso de tres grandes bancos en 2023 jim bianco, presidente de Bianco Research, firma especializada en análisis macro para inversores institucionales, explicó cómo la banca de reserva fraccionaria “fue inventada por los Médicis de Florencia a finales del siglo XV”. En su publicación en TwitterBianco también menciona aquellos Escena de “Tuppence” en la película musical de Disney de la década de 1960, Mary Poppins, y la escena de la bancarrota de It’s a Wonderful Life filmada en la década de 1930, afirmando que “todas estas siguen siendo representaciones muy relevantes de lo que está sucediendo hoy”.

bianco dijo:

Nada de lo que sucede es nuevo. Nuestro sistema bancario tiene varios cientos de años y siempre ha tenido estos problemas.

Contabilidad triple: un nuevo sistema de contabilidad

Bianco también mencionó que la contabilidad de doble entrada es la “tecnología” utilizada para habilitar las prácticas bancarias de reserva del Medici Bank. La contabilidad de partida doble es un libro mayor que registra tanto los débitos como los créditos y todavía se usa en las finanzas modernas. En aquel entonces, el fraile franciscano Luca Pacioli, con la ayuda del conocido artista renacentista Leonardo da Vinci, escribió un libro sobre la contabilidad por partida doble. Aunque Pacioli y da Vinci no afirmaron haber inventado el nuevo sistema, su investigación condujo al uso más amplio y estructurado de la contabilidad por partida doble que todavía se utiliza en la actualidad.

El caso del Banco Medici: lecciones sobre la banca de reserva fraccionaria de la Italia del siglo XV
Si bien el sistema de Luca Pacioli fue una fuerza disruptiva en las finanzas, lo que permitió a Medici Bank fraccionar las reservas con facilidad, el sistema de contabilidad de entrada triple de Satoshi Nakamoto, introducido con Bitcoin, también ha afectado el sistema financiero actual.

Poco después de que el método se hiciera popular, Giovanni de Medici implementó el concepto en el banco de su familia. Permitió que la casa Medici operara con menos del 10% de los depósitos y extendiera sus prácticas crediticias a lo largo y ancho hasta que la liquidez se agotó por completo. Más de 600 años después, una persona o grupo anónimo publicó un artículo que introdujo el concepto de contabilidad por partida triple. Además de los registros de débito y crédito, se agregó un tercer componente, a saber, un recibo criptográfico verificado por un tercero para validar las entradas del libro mayor.

La invención de Satoshi Nakamoto ha dado lugar a un sistema en el que ya no es necesario confiar en un sistema de doble entrada, ya que ahora existe un sistema de contabilidad general mejorado. Se puede falsificar y manipular un sistema de entrada simple o doble, pero asegurar criptográficamente un sistema de entrada triple es mucho más difícil de agregar datos fraudulentos. Si bien Bianco tiene razón en que la forma en que trabajan los banqueros hoy en día no es nada nuevo en comparación con los días de Medici, la invención de Nakamoto le dio al mundo un nuevo método de contabilidad que podría ser muy transformador, al igual que la invención de la contabilidad por partida doble.

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¿Qué lecciones se pueden aprender del hundimiento del Banco Medici? Comparta sus pensamientos en la sección de comentarios a continuación.

jamie redman

Jamie Redman es el director de noticias de Bitcoin.com News y un periodista de tecnología financiera con sede en Florida. Redman ha sido un miembro activo de la comunidad de criptomonedas desde 2011. Le apasiona Bitcoin, el código fuente abierto y las aplicaciones descentralizadas. Desde septiembre de 2015, Redman ha escrito más de 6000 artículos para Bitcoin.com News sobre los protocolos disruptivos emergentes de la actualidad.




autor de la foto: Shutterstock, Pixabay, WikiCommons

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