La relación riesgo-recompensa, o relación riesgo-recompensa, es una métrica de uso común en el comercio que compara la ganancia potencial de una operación frente a la pérdida potencial. Es decir, es la recompensa que reciben los comerciantes por el riesgo que asumen.
Por ejemplo, una inversión con una relación riesgo-recompensa de 1:3 significaría que por cada dólar que gasta el inversor, el inversor ganaría tres dólares si la operación sale a su favor. La compensación de riesgo/recompensa es crucial para el comercio de criptomonedas, ya sea el comercio diario o la inversión en criptos a largo plazo, conocida como “hodling”.
Pongámoslo en el contexto del comercio de criptomonedas para una mejor comprensión.
Cómo calcular la relación riesgo/recompensa
Suponiendo que el precio prevaleciente de Ether (ETH) es de $2000, un comerciante de criptomonedas podría decidir ir en largo (comprar) con los siguientes parámetros:
Precio de la entrada: $ 2,000
El precio al que compran ETH.
Stop Loss: $1,800
Si el precio de ETH cae, lo que no favorece al comerciante, el punto de stop-loss es donde vendería el ETH adquirido (con pérdidas) y evitaría pérdidas adicionales. En otras palabras, arriesgan $200 por ETH que compraron por $2000.
Tomar ganancias: $ 3,000
Si el precio de ETH sube, el precio de toma de ganancias es el punto en el que venderían el ETH, lo que en este caso significaría una ganancia de $1000, una recompensa de $1000 por ETH.
Existen numerosas calculadoras de riesgo-recompensa disponibles en línea para el comercio de criptomonedas. Usando el ejemplo anterior, puede calcular manualmente la relación riesgo/recompensa de la siguiente manera:
- El riesgo inicial es de $200 por ETH (la distancia entre el precio de entrada de $2000 y el precio de stop loss de $1800).
- El nivel Take Profit ofrece una recompensa de $1000 por ETH, lo que da una relación riesgo-recompensa de 1:5 (riesgo de $200 dividido por una recompensa de $1000).
Aquí está la fórmula para la relación riesgo-recompensa:
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¿Cuáles son los pros, los contras, los peros y los peros de la relación riesgo-recompensa?
La relación riesgo-recompensa ayuda a los operadores a evaluar los posibles riesgos y recompensas de una operación y tomar decisiones en consecuencia. Permite a los operadores administrar el riesgo de manera efectiva mediante el establecimiento de órdenes de stop loss y niveles de toma de ganancias, lo que limita las pérdidas potenciales y maximiza las ganancias.
Sin embargo, la relación riesgo/recompensa es una medida de la gestión de riesgos y no garantiza el éxito comercial porque:
- Se basa en suposiciones sobre el movimiento futuro del precio de un activo, lo que puede no ser siempre cierto.
- Puede simplificarse demasiado y no tener en cuenta otros factores importantes, como las condiciones del mercado, la liquidez y los costos de transacción.
Por ejemplo, si el mercado de repente se vuelve muy volátil (grandes cambios en el precio), un comerciante puede necesitar ajustar aún más los niveles de stop-loss o take-profit. Y el criptomercado es conocido por generar volatilidad.
Después de calcular la relación riesgo/recompensa, el comerciante debe evaluar si se adapta a su estrategia comercial y tolerancia al riesgo. Sin embargo, cuando se trata del comercio de criptomonedas, uno no puede confiar únicamente en la relación riesgo-recompensa. Los comerciantes deben usarlo con otras estrategias de gestión de riesgos, planes comerciales y disciplina para tener éxito.
¿Cómo se puede optimizar la relación oportunidad-riesgo?
¿Qué se considera una buena relación riesgo/beneficio? Si bien 1:2 se considera una relación riesgo-recompensa práctica y óptima en criptografía (así como en el comercio tradicional), no existen reglas estrictas y rápidas para su uso, y la relación depende de las expectativas y la estrategia de los comerciantes.
Lograr la relación riesgo/recompensa óptima implica equilibrar el riesgo potencial y la recompensa de una operación, que depende de la tolerancia al riesgo y la estrategia comercial. Varias métricas pueden acompañar la relación riesgo-recompensa o permitir que los operadores la optimicen.
Cómo usar la relación riesgo-recompensa para el comercio de criptomonedas:
tamaño de la posición
El tamaño de la posición no es necesariamente una proporción o métrica; es la cantidad de principal (principal de activos criptográficos) asignada a cada operación. El tamaño de la posición es un componente crítico de la estrategia de gestión de riesgos comerciales. Ayuda a controlar las posibles pérdidas y ganancias de una operación.
El tamaño de la posición afecta directamente la compensación de riesgo/recompensa, lo que significa que un tamaño de posición más grande puede aumentar la ganancia potencial y la pérdida potencial de una operación. Por el contrario, un tamaño de posición más pequeño puede limitar las ganancias y pérdidas potenciales.
ratio de victorias
La tasa de ganancias es el porcentaje del número total de operaciones rentables respecto al total de operaciones y mide la frecuencia con la que las operaciones de un comerciante son rentables. Una alta tasa de ganancia significa que el comerciante está realizando transacciones rentables de manera constante y no tiene que depender tanto de grandes operaciones ganadoras. En consecuencia, el comerciante puede darse el lujo de utilizar una relación riesgo/recompensa más baja y segura, que aún puede ser rentable ya que el comerciante gana con más frecuencia.
Por otro lado, una tasa de ganancias más baja significa que el comerciante debe confiar más en grandes operaciones ganadoras para ganar dinero y enfrentar los riesgos de volatilidad que vienen con una relación riesgo-recompensa más significativa.
Reducción máxima (MDD)
La reducción máxima es una métrica importante que los comerciantes deben tener en cuenta al evaluar la relación riesgo/recompensa de sus operaciones. Es la caída porcentual más grande que un comerciante verá en su cuenta comercial desde el valor más alto antes de que comenzara la caída. Mide la mayor cantidad de dinero que un comerciante ha perdido de su cuenta, comenzando desde su valor más alto antes de ir cuesta abajo. Entonces, ¿cómo afecta la reducción máxima a la relación riesgo/recompensa?
Supongamos que un comerciante tiene una relación riesgo-recompensa de 1:2, lo que significa que arriesga $1 para obtener potencialmente una ganancia de $2. Imagine también que la reducción máxima de la estrategia comercial es del 50%. En este caso, el comerciante podría perder potencialmente la mitad de su cuenta comercial antes de que la estrategia se revierta y vuelva a ser rentable.
Por lo tanto, mientras que la relación riesgo/beneficio es favorable, el riesgo general de la estrategia puede ser demasiado alto. Una forma de evitar esto es usar un stop loss ajustado y evitar la pérdida potencial de la reducción máxima. Sin embargo, esto da como resultado una menor relación riesgo/recompensa.
Se trata de encontrar el equilibrio adecuado entre gestionar el máximo riesgo de reducción y mantener una compensación favorable de riesgo/recompensa.
expectativa
La expectativa mide la probabilidad de obtener ganancias en una serie de operaciones o inversiones a largo plazo. Mide la rentabilidad a largo plazo de una estrategia comercial o de inversión. Una expectativa positiva es más o menos el objetivo final de todas las iniciativas comerciales.
Similar a la tasa de ganancias, la tasa de pérdidas es el porcentaje no rentable. Los tamaños promedio de ganancias y pérdidas son las ganancias y pérdidas promedio en una serie de operaciones o inversiones.
La relación riesgo/recompensa juega un papel crucial en la determinación de las expectativas. Una alta relación riesgo-recompensa significa que las ganancias potenciales son mayores que las pérdidas potenciales. Esto significa que si un comerciante gana el 33% de sus operaciones con una relación riesgo/recompensa de, digamos, 1:2, su ganancia promedio será el doble de la pérdida promedio, lo que a su vez genera una mayor expectativa. Por el contrario, para un comerciante de recompensa de riesgo bajo, los comerciantes necesitarían más ganancias (tasa de ganancia).
¿Qué factores se deben considerar al determinar la relación riesgo/recompensa en el comercio de criptomonedas?
Varios factores a menudo influyen en el comercio de criptomonedas y el riesgo que asumen los comerciantes para lograr las ganancias deseadas. Aquí hay algunos:
Volatilidad del criptomercado
Si hay algo por lo que el ecosistema de criptomonedas es notorio, además de los hacks y los tirones de alfombra, es cuán volátil es su escena comercial. Establezca la compensación de riesgo/recompensa con una cuidadosa consideración.
liquidez
En términos simples, la liquidez se refiere a reservas, tokens o grupos de tokens que están disponibles para el intercambio. Significa la capacidad de comprar y vender activos de forma rápida y sencilla. La baja liquidez en un activo criptográfico puede aumentar el riesgo comercial y dificultar la obtención de ganancias.
Fortaleza de la tecnología subyacente
Lo que representa el token comercial, es decir, el problema que resuelve y el potencial de su crecimiento, influye fuertemente en el riesgo de operar con él. Cuanto más respetado y establecido sea el token, menor será el riesgo de intercambiarlo.
panorama regulatorio
El mundo de las criptomonedas aún tiene mucho camino por recorrer en cuanto a las regulaciones que las jurisdicciones están creando en torno a ellas. Y cada ley nueva (o actualizada) impacta directamente en el sentimiento comercial.
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¿Qué tan importante es la relación riesgo/recompensa al operar con criptomonedas?
Así como un balancín equilibra dos fuerzas opuestas, el riesgo y la recompensa de una oportunidad de inversión también deben considerarse cuidadosamente. La compensación riesgo-recompensa requiere un ajuste y una vigilancia constantes para mantener el equilibrio y evitar las trampas de ambos extremos.
Como se discutió en este artículo, hay muchas formas de modificarlo y varios factores que lo afectan. Si bien es una métrica importante, no es una solución del santo grial que garantice el éxito en cualquier estrategia de comercio de criptomonedas. Comprenda y experimente cómo encaja en la gama más amplia de estrategias comerciales y gestión de riesgos.
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