Bitcoin y el dólar caen en picado mientras el S&P 500 se recupera después de que la inflación en EE.


Bitcoin (BTC) y el dólar estadounidense cayeron al mismo tiempo que el S&P 500 reabrió su máximo histórico el viernes, ya que el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal subió a su nivel más alto en casi tres décadas.

Según datos de la Oficina de Análisis Económico de EE. UU., El gasto en consumo personal básico (PCI) en EE. UU. Aumentó un 0,5% en mayo, por debajo de la estimación del 0,6%.

Aún así, el gasto aumentó un 3,4% año tras año, su nivel más alto desde 1991. La Reserva Federal considera que el PCI básico es su métrica de referencia para medir la inflación. La Reserva Federal de Estados Unidos ha indicado que toleraría una inflación superior al 2% hasta que garantice una recuperación más sólida del mercado laboral.

La perspectiva de una mayor inflación resultó en repuntes alcistas volátiles en los mercados de riesgo, incluidos Bitcoin y el mercado de valores de EE. UU., En 2020.

Bitcoin y el S&P 500 se recuperaron en paralelo contra la política expansiva de la Fed. Fuente: TradingView

Los inversores los vieron como mejores refugios seguros, ya que la Fed decidió mantener las tasas de interés cercanas a cero y mantuvo su programa mensual de compra de activos de 120 mil millones de dólares para evitar el impacto de la pandemia de coronavirus en los EE. UU.

Sin embargo, las políticas del banco central hicieron que los rendimientos de los bonos estadounidenses cayeran al tiempo que debilitaban la demanda mundial de dólares, lo que llevó a los inversores a alternativas portuarias más riesgosas, incluido Bitcoin.

Pero la criptomoneda insignia se desplomó luego de las lecturas recientes de PCI, lo que sugiere que los inversores estaban compartiendo su narrativa de refugio seguro sobre los riesgos que rodean la reciente prohibición de las criptomonedas en China y la especulación de que EE. UU. Impondría regulaciones estrictas en el sector de las criptomonedas en su conjunto, han ignorado.

El tipo de cambio BTC / USD se deslizó a un mínimo intradiario de $ 32,350 después de la campana de apertura de Nueva York el viernes. Mientras tanto, el oro, el principal rival de refugio seguro de Bitcoin, registró ganancias temprano en la mañana después de niveles más altos del IPC básico, con los futuros de oro de Comex cotizando un 0,73% más alto a $ 1,789.70 la onza en la sesión matutina de agosto.

Bitcoin está cayendo a pesar de los datos de inflación más altos. Fuente: TradingView.com

Los inversores también rechazaron el llamado refugio seguro más seguro, el dólar estadounidense. Como resultado, el índice del dólar cayó un 0.33% a 91.525 contra una canasta de monedas extranjeras el viernes por la mañana. Más tarde se recuperó a 91,749.

Alexander Vasiliev, cofundador y CCO de Mercuryo, dijo que la demanda del dólar entre los inversores corporativos y minoristas seguirá siendo más débil en medio de la perspectiva de una mayor inflación. En cambio, prefieren protegerse en activos con menor potencial de depreciación. Él explicó:

“Si bien Bitcoin ha ganado el argumento como un activo adecuado en este sentido, su actual caída en el precio favorecerá al oro mucho más en un momento como este y, como tal, los inversores podrían preferir este último sobre el primero. Los efectos en los precios de estas cifras de inflación sobre las clases de activos serán más visibles en los próximos días y semanas “.

Bitcoin también cayó a medida que el enfoque de los inversores se desplazó a los mercados de valores de Wall Street tras el reciente paquete de estímulo de 1 tonelada del presidente Joe Biden. El índice S&P 500 subió un 0,27% a un máximo histórico de 4.280,55. El Nasdaq Composite, orientado a la tecnología, ganó un 0,1%.

señales mixtas de la Fed y Bitcoin

Francesco Sandrini, estratega senior de múltiples activos de la administradora de fondos Amundi, dijo que las cifras de inflación seguirán aumentando en los próximos meses. Mientras tanto, los mercados tendrían dificultades para encontrar confianza en la protección de los precios al consumidor más altos, especialmente porque los funcionarios de la Fed están enviando señales contradictorias sobre si la inflación debería conducir a una política monetaria más estricta.

El presidente de la Fed, Jay Powell, por ejemplo, ha calificado de “temporales” los recientes picos de inflación en la economía estadounidense, que podrían acabar con los rendimientos a largo plazo de las acciones y los bonos. Pero el presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, dijo el jueves que la inflación podría seguir aumentando en las próximas sesiones.

El pronóstico económico reciente del Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal dio un giro radical al proponer un doble aumento de tipos en 2023. Como resultado, Bitcoin rechazó la noticia.

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“Seguimos sin estar seguros de qué sucederá exactamente con la inflación en los próximos 5 años”, declaró CoinShares, una empresa de gestión de activos digitales, en un informe publicado el 21 de junio.

“Pero vemos la adición de bitcoins y otros activos reales como una medida prudente para proteger las carteras del riesgo de una inflación galopante”, agregó la compañía.

Tras señalar que una fuerte narrativa antiinflacionaria mantendría a los inversores interesados ​​en Bitcoin durante los próximos meses, Vasiliev agregó:

Creo que el objetivo es un rebote a 40.000 dólares, ya que los inversores buscan romper el ATH anterior de 64.000 dólares a medio y largo plazo.