Así es como los comerciantes profesionales usan las opciones de Bitcoin para obtener ganancias incluso durante un mercado lateral


Las fluctuaciones de precios de Bitcoin (BTC) pueden ser imposibles de predecir, pero existe una estrategia comúnmente utilizada por los comerciantes profesionales que genera altos rendimientos a un costo mínimo.

Por lo general, los comerciantes minoristas confían en posiciones de futuros apalancadas, que son muy vulnerables a las liquidaciones forzadas. Sin embargo, el comercio de opciones de Bitcoin ofrece excelentes oportunidades para los inversores que buscan maximizar sus ganancias y limitar sus pérdidas.

Mediante el uso de múltiples opciones de compra (call), se puede crear una estrategia que produzca rendimientos seis veces mayores que la pérdida potencial. Además, se pueden utilizar en situaciones alcistas y bajistas según las expectativas de los inversores.

La incertidumbre regulatoria que rodea a las criptomonedas ha sido durante mucho tiempo un revés significativo para los inversores, y esta es otra razón por la cual las estrategias de mercado neutrales han llamado la atención de los comerciantes desde el repunte de Bitcoin el 30 de marzo.

Cómo obtener ganancias en un mercado lateral

La estrategia de mariposa larga permite que un comerciante obtenga ganancias incluso si el precio de bitcoin se mantiene estable. Sin embargo, es importante recordar que las opciones tienen una fecha de vencimiento establecida. Esto significa que el resultado del precio deseado debe ocurrir durante un período de tiempo específico.

Las opciones de Bitcoin expiraron el 29 de abril, pero esta estrategia también se puede usar para las opciones de Ether (ETH) o en cualquier otro período de tiempo. En el momento de escribir este artículo, Bitcoin cotiza a $47 370 y, aunque los costos variarán, su eficiencia general no debería verse afectada.

Estimación de pérdidas y ganancias. Fuente: Generador de posición de débito

La estrategia alcista sugerida es comprar opciones de compra (call) de 7.3 BTC con un precio de ejercicio de $ 46,000 para aprovechar cualquier aumento de precio. Mientras tanto, vender opciones de compra (call) de 16 BTC a 50k crea una exposición negativa por encima de este nivel.

El comerciante debe comprar 4,8 BTC por valor de $52 000 y 3,9 BTC por valor de $55 000 opciones de compra para compensar el riesgo por encima de este precio.

Las ganancias pueden ser cuatro veces más altas que la pérdida potencial

Como muestra la estimación anterior, cualquier resultado entre $46 700 (un 1,5 % menos) y $53 500 (un 12,9 % más) da como resultado una ganancia neta. El mejor resultado posible ocurre en $50,000 y da como resultado una ganancia neta de 0.47 BTC. Mientras tanto, la pérdida máxima de esta estrategia es de 0,11 BTC si el precio cotiza por debajo de $46 000 o por encima de $55 000 el 29 de abril.

El atractivo de esta estrategia mariposa es que el comerciante puede lograr ganancias que son 6 veces mayores que la pérdida máxima. En general, ofrece una relación riesgo/recompensa mucho mejor que el comercio de futuros apalancados, teniendo en cuenta las desventajas limitadas.

Esta estrategia de comercio de opciones ofrece un potencial alcista incluso si el precio de bitcoin se mantiene estable y la única tarifa inicial requerida es de 0,11 BTC, que también refleja la pérdida máxima.

Los puntos de vista y opiniones expresadas aquí son únicamente las de autor y no reflejan necesariamente las opiniones de Cointelegraph. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo. Debe hacer su propia investigación al tomar una decisión.