4 estrategias de participación de Ethereum

Éter apostado (ETH), derivados líquidos: es un torbellino de contratos inteligentes y jerga de blockchain de alto perfil. Aún así, hay algunos senderos a través del desierto de staking de ETH.

Pero recuerda, como dijo el poeta Antonio Machado: “No hay camino, se hace camino al andar”, que es una forma elegante de decir que esto no es un consejo financiero, y asegúrate de hacer tu propia investigación.

Comencemos con el primer tipo de personalidad y el tipo de participación de ETH que podría ser apropiado.

El buey: lento y constante

El Buey arquetípicamente tiene una personalidad fuerte y confiable, pero puede ser terco y suspicaz con las nuevas ideas. Si esto le suena a usted, es posible que le interese apostar directamente en Lido.

Lido Finance no es solo el mayor derivado de participación líquida (LSD) log, pero es el más grande ahora Finanzas descentralizadas (DeFi) Inicie sesión en el mercado en términos de valor total bloqueado ($ 9.5 mil millones) y capitalización de mercado. Lido toma su ETH y lo apuesta a través de un equipo de validadores examinados, reúne los ingresos generados y los distribuye a los validadores que Organismo Autónomo Descentralizado (DAO) e inversores.

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A cambio de proporcionar ETH a Lido, la DAO emite tokens “ETH apostados” (stETH), que son como recibos (o “derivados líquidos”) que se pueden canjear por su ETH original más las ganancias acumuladas. Estos tokens se pueden negociar en el mercado abierto junto con los de otros protocolos LSD como Rocket Pool y StakeWise.

Los riesgos incluyen el hecho de que los contratos inteligentes que contienen su ETH podrían tener un error no detectado, el DAO podría ser pirateado o uno o más de los validadores de Lido podrían ser penalizados por Ethereum y eliminar parte de su participación. Todas las siguientes estrategias contienen estos riesgos y más.

El perro: Honesto, prudente y un poco resuelto

Si esto suena como usted, es posible que desee consultar Auto-Compounder. Por ejemplo, agregar liquidez a Curve Finance y bloquear los tokens de Liquidity Pool (LP).

Cuando uso Curve, me gusta usar tokens basados ​​en Frax, ya que los dos protocolos son claramente mejores entre sí y los grupos de Frax a menudo tienen las mejores recompensas. Le di parte de mi ETH a Frax para apostar y recibí su LSD llamado Frax ETH (frxETH).

A Frax le interesa mantener un mercado altamente líquido para frxETH, por lo que ejecutan un LP en Curve que ofrece hasta un 5,5% APY además del hecho de que su frxETH también obtiene un rendimiento similar. Bonito.

Sin embargo, parte de este APY se paga en tokens CRV. No hay sombra, pero preferiría tener ETH, así que salté al registro de Concentrator de Aladdin DAO y les di mis tokens LP, que es como un recibo por mi parte del grupo frxETH/ETH. Hacen un poco de magia y devuelven un 8% APY pagado en los activos subyacentes. Bonito.

Por supuesto, cuando mezcla los protocolos DeFi en un pastel de dinero loco, los riesgos se combinan con las recompensas. Hay tres protocolos involucrados aquí en lugar de uno, lo que podría significar que el riesgo está rodado, pero no soy matemático.

El Tigre: Esbelto, sofisticado y siempre bajo control

Esta es quizás la estrategia más sofisticada de la lista y debería ser considerada por inversores experimentados con una gran cantidad de dinero.

Esencialmente, el tigre puede usar una estrategia similar a la del perro; De hecho, hay muchos grupos de LP y muchos compuestos en todo el mundo DeFi, por lo que encontrar uno que se adapte a usted no debería ser un problema. La pregunta para los tigres es cómo cubrir su riesgo.

Una pareja contratos de opciones podría estar bien El enfoque básico sería comprar suficientes opciones de venta en el dinero para actuar como seguro en caso de que ETH se caiga. Esto podría ser todo lo que se necesita ya que el riesgo de una pérdida temporal es bajo ya que stETH tiende a mantener su paridad. (Aquellos que buscan protegerse contra un evento de depeg deben consultar el registro Y2K en Arbitrum).

Una estrategia más óptima sería un ‘spread de llamada bajista’, ya que esto protege contra las caídas pero también genera algunas ganancias en un mercado lateral.

La rana: el amante Ponzi cayendo del aire

La siguiente estrategia es muy popular en algunas áreas del mundo criptográfico. En términos de riesgo, es tan seguro como abastecerse de mantequilla de maní y atacar a una horda de chimpancés feroces.

Implica un “bucle”, que se refiere a proporcionar un activo, pedir prestado, intercambiar el dinero prestado por más del activo original y repetir el proceso.

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A partir de mi propia investigación, encontré una granja de rendimiento que le brinda alrededor del 2% de rendimiento cuando deposita wstETH (igual que stETH pero con un bono más fuerte) y le permite tomar prestadas monedas de USD (USDC) por otro lado por un interés del 3,5%.

Luego puede cambiar el USDC por más wstETH y repetir el proceso con un LTV del 75% para que no lo liquiden de inmediato. Si realiza este proceso 5 veces, terminará con un APY de más del 13 % en su wstETH, que a su vez genera un 5 %.

Cualquiera que sea su personalidad, es posible encontrar la estrategia que funcione para usted y, aunque puede parecer complicado, si tiene su propia billetera descentralizada o una en un intercambio, la mayoría de ellos se pueden implementar con solo unos pocos clics. Si bien algunos tipos bajistas podrían condenar la continuación de la toma de riesgos demasiado exuberante, veo la tendencia en los LSD como parte del nacimiento de un nuevo activo de alto rendimiento: ETH.

Un día, stETH podría incluso competir con el mercado de bonos tradicional. Porque si los gobiernos pueden esencialmente ejecutar economías de billones de dólares como derivados de su propio mercado de bonos, ¿cuáles son algunos nodos de validación entre los amigos criptográficos?

Este artículo tiene fines informativos generales y no debe interpretarse como asesoramiento legal o de inversión. Los puntos de vista, pensamientos y opiniones expresados ​​aquí son únicamente del autor y no necesariamente reflejan o representan los puntos de vista y opiniones de Cointelegraph.